Mr.老眼です。
この運用実績の公開は、退職金を資産運用しようと考えている方々に、運用の実例として私のポートフォリオをそのまま公開し、その運用実績の経過を共有することで、何らかの参考にしていただけることを目的としております。
あくまでも実験台という気持ちですので、良いときも悪いときも、一週間ごとの推移をありのまま公開します。
長期投資を推奨するMr.老眼が、日々の値動きに狼狽しながらも辛抱強く長期保有を実践していく様をご覧いただければと考えています。
（なお、長期保有のメリットについては、こちらの記事にまとめています）
（長期保有のメリットを統計的に検証した記事は、こちら）
では第144回の運用実績です。
2024年1月5日時点の運用実績となります。
主な指数の状況
まずは自分の資産運用に関連の高い主な指数の状況です。
- 日経平均：33377.42（前週比マイナス0.3％）
- S&P500：4697.24（前週比マイナス1.5%）
- ドル円レート*：１ドル＝144.74円（前週比+3.37円）
- 東証REIT指数：1823.30 （前週比+0.9%）
*ドル円レートは運用実績確認時点の資産換算レートです。
運用総額の推移
運用総額は119,650千円となりました。前週からプラス0.4%と、わずかに反発しました。
今週は日経平均は反落し、33,400円を割り込む水準まで下落しました。
米国株は、S&P500が１０週ぶりの反落となり、1.5%の大幅下落となりました。
今週の為替レートは、ドルが大幅反発となり、144円後半まで上昇しました。
東証REIT指数は、今週は続伸となりました。
運用全体としては、今週は日本株と米国株が反落したものの、REITが続伸したことに加え、為替レートが大きくプラスに動いた影響が大きく、資産合計では運用額がわずかに増加しました。
資産クラス別状況
まず、ポートフォリオの状況です。
今週は入れ替えや生活費の取り崩しに伴う大きな変動はありませんでした。
次に各資産クラスの明細です。（単位：千円）
日本株は日経平均インデックスはわずかに反落したものの、TOPIXインデックスは続伸しました。
海外株は、主力のS&P500インデックスETFが反発しました。
ヘッジありの銘柄は大幅下落となりましたので、やはりドル円レートの影響が大きかったようです。
一方、ハイテク株中心の個別株は、マイクロソフトを除き続落となりました。
米国以外では、今週は欧州株が反発し、新興国株は続伸となりました。
東証REIT指数インデックスETFは、今週は続伸となりました。
国内REITはそもそも分配金利回りが目当ての資産ですので、多少の値動きがあっても気にしないことにしています。
今後の運用について
日本株は、2024年初は反落でスタートとなりました。
先行して始まった米国市場の不調を受けての値動きとなったようです。
ここから下落相場も覚悟しつつ、それでも長期保有の有効性を信じ、日経平均株価34,000円あたりを継続的に超えていくのではないかと判断し、ポートフォリオにおいても日本株の比率は現状維持とします。
次に米国株ですが、前週まで９週続伸と絶好調でしたが、久々の大幅反落となってしまいました。
ずっと「良いとこ取り」相場となっていたと思いますし、この程度の急落は仕方ないと考えています。
「インフレ鎮静化→FRB金融政策変更（利上げ打ち止め）→景気悪化→FRB金融政策変更（利下げへ転換）→景気回復」という今後の大雑把な米国経済の予想の中で、どのタイミングで株価の本格的な反転上昇が来るのか、それだけを楽しみに待ち続けます。
今は利上げ打ち止めまできたことはほぼ確定だと思います。
ここから、景気悪化がどの程度まで進むのか（それとも悪化しないのか）、その後の利下げはあるのか（景気が悪化しなければ利下げは実施されないかも）、今後の展開がサッパリ分かりませんが、中期目線では（あるいは長期目線でも）本格的に株価が復調していくものと信じています。
これ以上増やせないくらいポートフォリオの大部分を米国株に配分していますが、それでも現時点で最もマシな運用先と考えていることと、まだまだ反転の機会を逃すわけにはいかない、という判断で、米国株配分は維持していきます。
国内REITは、今週は続伸となりました。
ただ、当面の先行きとしては、マイナス金利の解除までが噂され始めているようで、日本の長期金利は上昇トレンドとなり、REITの相場は当面厳しさが続くと思われます。
以前から考えている通り、 国内REIT は株式の分散投資先として魅力的ですし、円で保有できるという安心感もあります。
値動きよりも分配金の安定感が投資の狙いですので、価格が上げても下げても分配金が減らなければ問題ありません。長期保有を継続していきます。
日々の値動きに一喜一憂しないことを肝に銘じて、値動きを淡々と追い続けることだけに専念します。
情報は広く収集しつつ、市場の今後の展開を見る目を養い、短期的な値動きに動じない精神力を身に着けたいと思います。
忍耐強く、長期投資を心掛けて実践していきます。
以上、第144回の運用実績でした。
（当ブログは運用銘柄を推奨するものではありません。投資はあくまでも自己責任でお願い致します。）
